從長(zhǎng)三角和京津冀的集中度對(duì)比，形成了很大反差，市場(chǎng)越是下行越是要提高集中度，這才能夠保住市場(chǎng)的穩(wěn)定性。海螺、南方從兩軍對(duì)壘到戰(zhàn)略合作是產(chǎn)業(yè)發(fā)展、進(jìn)步的縮影，在國(guó)家政策、區(qū)域市場(chǎng)發(fā)生變化背景下，兩家加強(qiáng)市場(chǎng)溝通，由此帶動(dòng)長(zhǎng)三角的企業(yè)共同推動(dòng)市場(chǎng)整合的步伐正在逐步加強(qiáng)、加快。

長(zhǎng)三角，上海、江蘇、浙江、安徽三省一市，長(zhǎng)江穿過(guò)安徽、江蘇、上海，蘇南、浙北環(huán)太湖，通過(guò)長(zhǎng)江出海口，又可沿海通往浙江、江蘇，"T"型戰(zhàn)略的核心地段就是長(zhǎng)三角。

與全國(guó)相反，長(zhǎng)三角房（地產(chǎn)）高基（建）低

長(zhǎng)三角房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資比重和其他地區(qū)截然相反，房地產(chǎn)投資持續(xù)“高高在上”，幾年來(lái)占固定資產(chǎn)比重基本持平在25%左右，基本建設(shè)設(shè)施投資占比緩步增加。2014年，兩項(xiàng)投資合計(jì)占固定資產(chǎn)43%，高于全國(guó)40%水平。

2014年，兩項(xiàng)投資增速均出現(xiàn)下滑，但仍遠(yuǎn)高于全國(guó)水平，和華北、東北兩地差距更大，也就是說(shuō)，長(zhǎng)三角投資還保持一定增長(zhǎng)，只是增速放緩，長(zhǎng)三角的市場(chǎng)需求面要好于全國(guó)。

水泥需求窄幅穩(wěn)定增長(zhǎng) 供需改善好于全國(guó)

2012年長(zhǎng)三角新增產(chǎn)能從高位回落，而水泥需求仍保持一個(gè)穩(wěn)步的增長(zhǎng)，供需關(guān)系得到逐步改善，這有別與其他地區(qū)，也是市場(chǎng)走向成熟的標(biāo)志。

從各省分布上看，自長(zhǎng)三角2010年以來(lái)，增速保持在一個(gè)窄幅震蕩之中，沒(méi)有大起大落。但細(xì)看3省走勢(shì)表現(xiàn)不一，江蘇相對(duì)穩(wěn)定，5年平均增速在6.7%，持平長(zhǎng)三角；期間，浙江出現(xiàn)兩度負(fù)增長(zhǎng)，平均增速3.4%；安徽平均增速13.2%，一是本地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，需求量加大，二是向長(zhǎng)三角輸出量加大，同時(shí)看到安徽的水泥增速?gòu)?span>2011年的22.6%迅速下滑到2014年的1.6%，說(shuō)明安徽的新增產(chǎn)能基本發(fā)揮。

房地產(chǎn)是影響后市的主要因素

2011年以來(lái)，長(zhǎng)三角房地產(chǎn)銷(xiāo)售一路上揚(yáng)，表現(xiàn)強(qiáng)勁。2014年，房地產(chǎn)銷(xiāo)售、新開(kāi)工，土地購(gòu)置增速三箭齊發(fā)，都呈下跌走勢(shì)，幅度均在25%以上，這將對(duì)后期市場(chǎng)打來(lái)壓力，房地產(chǎn)市場(chǎng)后期堪憂(yōu)。特別是房地產(chǎn)新開(kāi)工面積是當(dāng)前最為關(guān)注的一個(gè)指標(biāo)，直接影響中短期的水泥需求。2013年房地產(chǎn)新開(kāi)工面積增速為18.98%，2014年大幅回落至-7.91%，下降27個(gè)百分點(diǎn)之多，這將對(duì)2015年市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響。

基建投資增速2011年以來(lái)一直表現(xiàn)不錯(cuò)，國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資主要集中在中西部地區(qū)，但在2014年下降了2個(gè)百分點(diǎn)，2015年關(guān)注基建投資能否減緩房地產(chǎn)下滑的壓力。縱觀2011年來(lái)水泥產(chǎn)量走勢(shì)，水泥產(chǎn)量一直保持在一個(gè)窄幅震蕩之中，2014年產(chǎn)量仍能保持4.7%增長(zhǎng)，高出全國(guó)近3個(gè)百分點(diǎn)，表明長(zhǎng)三角的需求較為穩(wěn)定，2015年這一走勢(shì)是否能夠持續(xù)延續(xù)將決定長(zhǎng)三角市場(chǎng)走勢(shì)。

水泥價(jià)格逆勢(shì)走強(qiáng)，領(lǐng)先全國(guó)

2014年上半年長(zhǎng)三角水泥價(jià)格承接2013年底的高位，隨后逐步走低，2014年8月觸底，由于2014年旺季不旺，價(jià)格雖有拉動(dòng)但力度不足，12月提前進(jìn)入下調(diào)，全年價(jià)格走勢(shì)和2013年截然相反，但平均價(jià)格仍高于2013年。

從區(qū)域上看，長(zhǎng)三角地區(qū)價(jià)格由西向東逐步增高，合肥、南京地區(qū)當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格260元/噸，和上海、杭州有一定差價(jià)。

長(zhǎng)三角是全國(guó)水泥市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，有其特點(diǎn)：流動(dòng)性強(qiáng)（長(zhǎng)江）、季節(jié)明顯（兩淡兩旺）、集中度高（海螺、南方），兩家集中度超過(guò)50%，市場(chǎng)運(yùn)作力強(qiáng)，在“十二五”期間有良好表現(xiàn)。

2015年年初價(jià)格已回到了2013年的起步線(xiàn)，下一步價(jià)格走勢(shì)，參照2013年價(jià)格走勢(shì)，關(guān)注三個(gè)時(shí)間點(diǎn)——4月份反彈的力度能否持平2013年；6～8淡季能否守住2013年底線(xiàn)；4季度能達(dá)到2013年80%，如果一步步能夠穩(wěn)住，今年市場(chǎng)就應(yīng)該是勝券在握。在市場(chǎng)策略上一定要嚴(yán)把死守，方能保證2015年的價(jià)格。

關(guān)鍵是看需求的彈性幅度，從目前的市場(chǎng)看，2015年和2013年市場(chǎng)背景有所差異，但2012、2014年針對(duì)市場(chǎng)下行，國(guó)家都加快審批基建項(xiàng)目，2013年成效明顯，相信2015年在基建方面也不會(huì)太差。最不確定當(dāng)屬房地產(chǎn)對(duì)今年的市場(chǎng)影響力，2013年房地產(chǎn)投資在高位拉升至19.2%，2014年房地產(chǎn)投資增速下跌5個(gè)百分點(diǎn)，和房地產(chǎn)投資最為相關(guān)的數(shù)據(jù)房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積、新開(kāi)工面積、土地購(gòu)置面積2014年都呈負(fù)增長(zhǎng)，表明房地產(chǎn)在進(jìn)一步縮量之中。2015年市場(chǎng)啟動(dòng)晚于往年，季節(jié)固然是影響今年市場(chǎng)啟動(dòng)晚的因素，更重要的是，大部分商混站對(duì)房地產(chǎn)走勢(shì)不看好，都持觀望態(tài)度，商混站的訂單都較往年有一定程度縮水。

海螺在長(zhǎng)三角的產(chǎn)能占集團(tuán)的40%以上，南方水泥是中國(guó)建材旗下4個(gè)水泥板塊產(chǎn)能規(guī)模最大的企業(yè)，兩家在長(zhǎng)三角效益的好壞，直接關(guān)系到集團(tuán)的效益好壞，有舉重輕重地位。綜上所述分析，市場(chǎng)利弊條件都存在，但總體明顯好于全國(guó)，幾年來(lái)兩家在表現(xiàn)得到了市場(chǎng)肯定，兩家企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的把握程度可以用"精細(xì)"來(lái)表述：

2011年，領(lǐng)漲全國(guó)，企業(yè)力量放大限電對(duì)價(jià)格的效應(yīng)；

2012年，海螺產(chǎn)能擴(kuò)張、南方收購(gòu)，不輸市場(chǎng)都有斬獲；

2013年，市場(chǎng)價(jià)格先抑后仰，控制能力進(jìn)步加強(qiáng)；

2014年，市場(chǎng)下行，上半年價(jià)格窄幅震蕩緩步下滑。

從上市場(chǎng)表現(xiàn)可以看出，2015年會(huì)受到市場(chǎng)更大挑戰(zhàn)，也會(huì)遭到更大的抗?fàn)帲L(zhǎng)三角的市場(chǎng)表現(xiàn)不能看多但要看平。

集中度是推動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)步的主要力量

海螺是長(zhǎng)三角市場(chǎng)產(chǎn)能規(guī)模最大企業(yè)，也是市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)者。海螺的規(guī)模擴(kuò)張始終與市場(chǎng)同步，在各區(qū)域市場(chǎng)的規(guī)模推進(jìn)和競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)相輔相成，這是海螺不輸市場(chǎng)的關(guān)鍵，也是海螺戰(zhàn)略思想的根本所在。從表中看出，海螺在長(zhǎng)三角的產(chǎn)能比重始終保持在30%以上，這說(shuō)明海螺對(duì)長(zhǎng)三角的市場(chǎng)地位十分看重，海螺不僅在規(guī)模上保持地位不變，2012年前后3條12000 t/d 線(xiàn)的投產(chǎn)，代表了當(dāng)今世界最先進(jìn)水平，更是加強(qiáng)了市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)。

南方水泥2007年不失時(shí)機(jī)的進(jìn)入市場(chǎng)，一股"南旋風(fēng)"刮起，但最為精彩的是在2011年，國(guó)家為完成節(jié)能指標(biāo)，年末采取大規(guī)模限電，一時(shí)根本改變了市場(chǎng)供需關(guān)系，水泥價(jià)格大漲。這一市場(chǎng)表現(xiàn)讓企業(yè)明白了市場(chǎng)供需的改變意味著利潤(rùn)的攀升。2011年的市場(chǎng)表現(xiàn)將此演繹到了極致，但以后恐怕也再難以復(fù)制了。2012年大家都在關(guān)注新增產(chǎn)能的釋放，而南方再度抓住了這一機(jī)遇，南方在安徽收了4家企業(yè)8條生產(chǎn)線(xiàn)，進(jìn)一步加強(qiáng)了市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)。

長(zhǎng)三角是海螺、南方兩家獨(dú)大，從產(chǎn)能分布可以看出：海螺在沿江安徽段熟料基地密布，在江蘇、上海沿江段粉磨站林立，沿江、河道碼頭交互，市場(chǎng)布局一目了然；南方水泥在江蘇城市都有布局，已進(jìn)入安徽蕪湖、巢湖、宣城、滁州地區(qū)，浙江是南方的大本營(yíng)：

二線(xiàn)企業(yè)各有特點(diǎn)，在市場(chǎng)上都有不俗表現(xiàn)：

中聯(lián)在徐州、南京有布點(diǎn)，徐州兩條萬(wàn)噸線(xiàn)，是蘇北地區(qū)最具實(shí)力的企業(yè)并在周邊多地配套粉磨站；金峰在常州溧陽(yáng)一地有8條5000 t/d、1條2500 t/d線(xiàn)，熟料產(chǎn)能超過(guò)1,300萬(wàn)噸，水泥生產(chǎn)能力2,000萬(wàn)噸，對(duì)蘇南地區(qū)水泥市場(chǎng)有舉重輕重的地位；紅獅基本沒(méi)有新增產(chǎn)能，但仍保持浙江產(chǎn)能第二的位置，在市場(chǎng)上有一定話(huà)語(yǔ)權(quán)，上峰在銅陵3條5000 t/d 線(xiàn)得手后，又在安慶連下兩城（雙5000 t/d）。

有幾家企業(yè)雖然產(chǎn)能沒(méi)有進(jìn)入前6，但發(fā)展也可圈可點(diǎn)：

江蘇盤(pán)固在市場(chǎng)較量中，深諳資源、物流的重要性，江蘇是全國(guó)最大的消費(fèi)市場(chǎng)，又守著長(zhǎng)江物流通道，但資源捉襟見(jiàn)肘，資源、物流、市場(chǎng)是水泥發(fā)展的三大要素，2008年，盤(pán)固在安徽巢湖和縣投下第一條5000 t/d 線(xiàn)，而后又追加兩條；

鹽城磊達(dá)緊隨其后，2011年，在巢湖市無(wú)為接連投產(chǎn)3條5000t/d 線(xiàn)，并在鹽城建設(shè)具有1,300萬(wàn)噸產(chǎn)能規(guī)模的"水泥城"，擁有自己的運(yùn)輸團(tuán)隊(duì)，通過(guò)物流將安徽石灰石、熟料、秦皇島煤炭、北方混合材資源集結(jié)分銷(xiāo)到周邊市場(chǎng)。磊達(dá)充分利用長(zhǎng)江、河道的便利條件，在物流、倉(cāng)儲(chǔ)上做透文章，壓低庫(kù)存、物流成本，走出獨(dú)特的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)路線(xiàn)；

鶴林更是一匹黑馬，雖然產(chǎn)能規(guī)模不比上述幾家，但異軍突起，2013年三線(xiàn)建成投產(chǎn)，大噸沿江碼頭的建成確立了鶴林在江蘇的地位。鶴林是窯磨一體化沿江企業(yè)，布局已經(jīng)突圍江蘇市場(chǎng)，直接通過(guò)長(zhǎng)江進(jìn)入沿海，開(kāi)辟了浙江、福建市場(chǎng)，這是鶴林成功的關(guān)鍵所在；

中材水泥在長(zhǎng)三角有兩支"部隊(duì)"，中材天山2004年進(jìn)入江蘇，收購(gòu)新建并舉，打造出3（熟料基地，熟料產(chǎn)能540萬(wàn)噸）+3（粉磨站）區(qū)域，西起南京溧水、常州溧陽(yáng)、無(wú)錫宜興，東到蘇州同里形成小區(qū)域；中材水泥2010年通過(guò)收購(gòu)贏浦金龍進(jìn)入安徽，后在建一條5000 t/d 線(xiàn)，3條5000 t/d 線(xiàn)，既具產(chǎn)能規(guī)模，又可通過(guò)巢湖進(jìn)入長(zhǎng)江，兩家企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模在1,000萬(wàn)噸以上，在市場(chǎng)上也是一支舉重輕重的力量。

從長(zhǎng)三角和京津冀的集中度對(duì)比，形成了很大反差，市場(chǎng)越是下行越是要提高集中度，這才能夠保住市場(chǎng)的穩(wěn)定性。海螺、南方從兩軍對(duì)壘到戰(zhàn)略合作是產(chǎn)業(yè)發(fā)展、進(jìn)步的縮影，在國(guó)家政策、區(qū)域市場(chǎng)發(fā)生變化背景下，兩家加強(qiáng)市場(chǎng)溝通，由此帶動(dòng)長(zhǎng)三角的企業(yè)共同推動(dòng)市場(chǎng)整合的步伐正在逐步加強(qiáng)、加快。