10月21日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究了加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)問題。

    對此，市場普遍預(yù)期，政府加大基建投資的力度將提振對水泥的需求。然而，作為另一個影響水泥需求的主要因素——房地產(chǎn)市場卻面臨行業(yè)投資下滑、景氣度持續(xù)低迷的現(xiàn)狀，而且未來仍有持續(xù)下降的跡象。

    顯然，影響水泥需求的兩大因素正朝著相反的方向發(fā)展，這對于水泥需求在不同的地區(qū)也帶來了不同的影響。

    不同區(qū)域影響各異

    對于此次政府研究加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)投資，具體對整個水泥行業(yè)需求的影響如何還要看出臺政策的力度。而且基建和地產(chǎn)這兩大因素對于水泥需求的影響在不同的區(qū)域也是不一樣的。

    業(yè)內(nèi)人士指出，在基礎(chǔ)建設(shè)相對完善的東部地區(qū)和沿海大城市，水泥需求受地產(chǎn)投資的影響相對較大；而在基礎(chǔ)建設(shè)相對落后的中西部地區(qū)，政府加強(qiáng)基建的措施對水泥的需求刺激作用則較為明顯。

    “相對于東部地區(qū)，中西部地區(qū)的水泥企業(yè)更具備發(fā)展的潛力。”正是基于此，目前業(yè)內(nèi)不少大型公司在中西部頻頻出手，投資新的生產(chǎn)線或收編當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)。

    資料顯示，國內(nèi)水泥巨頭之一的中材股份在不久前，通過間接收購的方式控制了寧夏區(qū)域的水泥龍頭賽馬實業(yè)。此前，中國建材集團(tuán)出資4.93億元入股位于甘肅的祁連山；海螺水泥也擬耗資40億~50億元在四川新建設(shè)3條生產(chǎn)線。國內(nèi)水泥大鱷們的這些舉動反映出它們進(jìn)軍中西部的迫切心情。

    產(chǎn)能凈增量低于新增需求

    統(tǒng)計顯示，全國大部分城市水泥價格維持穩(wěn)定，顯示出水泥企業(yè)對市場后期價格走勢還是比較期待。

    宏源證券水泥分析師劉書臻在報告中指出，水泥行業(yè)的供求邊際正持續(xù)向好。劉書臻表示，保守估計2008~2009年國內(nèi)新增需求約2億噸，同期落后產(chǎn)能淘汰量可能達(dá)到1.2億噸；綜合水泥裝備制造量、中材國際的境內(nèi)業(yè)務(wù)收入增長率等數(shù)據(jù)，今明兩年新增的新型干法產(chǎn)能約為2.7億噸，產(chǎn)能凈增量低于新增需求。

    對于此前市場擔(dān)憂水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題，華泰證券建材分析師朱勤表示，這是統(tǒng)計口徑和實際需求的差異造成的。由于水泥自身消費期短、運輸半徑小的特點，水泥企業(yè)前期的產(chǎn)品不可能長期存留，這導(dǎo)致水泥行業(yè)的需求和供給在實際中一直處于緊平衡的狀態(tài)。

    朱勤指出，目前地產(chǎn)投資占影響水泥需求的比例已滑落至三成以下，作用明顯低于基礎(chǔ)建設(shè)的影響。因此，從長期來說，政府加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)的政策對水泥需求有明顯的刺激。隨著需求的上升，之前市場擔(dān)憂的產(chǎn)能影響也將減弱。

來源：數(shù)字水泥網(wǎng)